بایگانی برچسب برای: سهام

نرخ بازگشت سرمایه ROI

نرخ بازگشت سرمایه ROI

نرخ بازگشت سرمایه (Return on Investment) یکی از مهمترین نکاتی است که باید در سرمایه گذاری های خود به آن دقت کنیم. این شاخص به ما میگوید به ازای پولی که هزینه کردیم چقدر درآمد کسب خواهیم کرد.

فرمول نرخ بازگشت سرمایه

دوره بازگشت سرمایه: اگر یادتان باشد چند سال قبل بانک ها طی تبلیغات فراوان اعلام میکردند پول های خود را نزد بانک ما قرار دهید و بعد از چهار سال پول خود را دوبرابر تحویل بگیرید این یعنی دوره بازگشت سرمایه. به ازای هزینه ای که میکنید سالیانه 25% سود دریافت خواهید کرد و طی چهار سال پول شما دوبرابر خواهد شد. با یاد گرفتن این فرمول ها شما یاد خواهید گرفت چه سهام بورسی بخرید و سمت چه سهامی نروید، به کدام بانک یا شرکت و یا اشخاصی که با پول شما کار میکنند سرمایه های خود را بسپارید و حتی چه ملکی حتی در دوران اوج قیمت ها مناسب خرید است.

دو بخش سهام و مسکن را توضیح میدهیم و بقیه ریز نکات را به خودتان واگذار میکنیم. لزوما دوره بازگشت سرمایه در هر کشوری نمیتواند نشانه خوب بودن سرمایه گذاری در آن باشد. اگر شخصی در ونزوئلا زندگی میکرد با توجه به تورم سنگینی که دارد دوره بازگشت سرمایه اش حتی ممکن بود به یک سال هم نرسد ولی فردی که در سوییس زندگی میکند برایش دور از انتظار است نرخ بازگشت سرمایه 10 سال را تجربه کند.

معمولا دوره بازگشت سرمایه متغیر است ولی چیزی که ما باید در سرمایه گذاری خود در حال حاضر دقت کنیم دوره بازگشت سرمایه ما نباید بالای 25 سال باشد. فرض کنید سهام یک شرکت 1000 تومان است و این شرکت به ازای هر سهم 100 تومان سود سالیانه عاید سهامدار میکند. دوره بازگشت سرمایه در این شرکت 10 سال است. شرکت هایی وجود دارد که دوره بازگشت سرمایه آنها بالای 500 سال است و بهترین شرکت هم از این نظر حدوده 3 ساله پول شما را دوبرابر میکند. توجه داشته باشید ارزندگی یک شرکت را درآمد عملیاتی آن مشخص میکند ولی در بازار ممکن است به یک باره سهام یک شرکت که ارزندگی کمی دارد به دلایل مختلف مثل سفته بازی و مسائل سیاسی و … رشد خیره کننده را تجربه کند.

و اما در حوزه مسکن هم شما در این روزها با ارقام عجیب و غریبی روبرو خواهید شد. ارزش مسکن را بر اساس مبلغ اجاره آن بسنجید.یعنی دوره بازگشت سرمایه خود روی هر ملک را باید بر این اساس بسنجید که چند ساله با اجاره آن پول شما باز خواهد گشت. فرض کنید شما دو گزینه برای خرید دو دو نقطه شهر خود دارید. هر دو واحد ها آپارتمان و یکصد متر و باشرایط مساوی. یکی از آنها را میتوانید با یک میلیارد بخرید و دیگری را با مبلغ یک میلیارد و دویست میلیون تومان. واحد یک میلیاردی را از شما به مبلغ خالص ده میلیون تومان ماهیانه اجاره میکنند. واحد یک میلیارد و دویست میلیونی را هم سیزده میلیون تومان از شما اجاره میکنند( دقت کنید باید اجاره ماهیانه را ضرب در 12 بکنید تا مبلغ سال بدست آید و سپس تقسیم بر هزینه انجام شده کنید ). با یک محاسبه ساده میبینیم دوره بازگشت سرمایه واحد اول 8.3 سال است و دوره واحد دوم 7.6 سال. به این ترتیب واحد شماره دوم برای خرید مناسب تر از واحد اول است. توجه کنید اگر دوره بازگشت سرمایه در ملک از 15 سال بالاتر باشد واحد مناسب سرمایه گذاری نیست.

علیرضا بهرامی نسب

1399/08/14

معرفی ده شرکت بزرگ بورس

بیش از 50% سود کل بورس ایران را 10 شرکت تامین میکنند و مابقی سهم ها بعد از این شرکت ها قراردارند. این شرکت ها بدلیل بزرگی دارای بازارگردان بسیار قدرتمندی هستند که اجازه ریزش شدید قیمت سهام خود را نمیدهند. در این موقعیت شما باید سهامی را بخرید که نقدشوندگی بالایی داشته باشد. بدلیل بالا بودن ریسک سرمایه گزاری در بورس توصیه میکنم حتما بخش اعظمی از سرمایه خود را روی این شرکت ها متمرکز کنید :

  • #فولاد ( فولاد مبارکه سپاهان )
  • #فملی ( ملی صنایع مس )
  • #فارس ( پتروشیمی خلیج فارس )
  • #پارسان ( گسترش نفت و گاز پارسیان )
  • #شبندر ( پتروشیمی بندرعباس )
  • #پارس ( پتروشیمی پارس )
  • #رمپنا ( گروه مپنا )
  • #شتهران ( پتروشیمی تهران )
  • #شپنا ( پتروشیمی اصفهان )
  • #مارون ( پتروشیمی مارون )

البته #شستا هم که به تازگی وارد بورس شده دارای پتانسیل بسیار قوی در زمینه فعالیت های خود است.

دلایل بالا رفتن قیمت دلار و کاهش ارزش ریال

در ابتدا چند نکته درباره نقدینگی :

  1. بیش از 50% نقدینگی نزد بانک ها و بخش های حکومتی و دولتی است.
  2. نسبت نقدینگی به تولید ناخالص پایین آمده.
  3. ارزش کل نقدینگی بر حسب دلار یک سوم شده و به حدود 120 میلیارد دلار رسیده است.

حال با این اطلاعات به نظر شما چرا دلار به این قیمت رسیده است ؟

با توجه به چاپ بی پشتوانه پول توسط دولت رقم کل دارایی های دولت و درآمد های آن بسیار کمتر از مقدار نقدینگی موجود در جامعه است. با توجه به اینکه فروش نفت دولت به شدت کاهش یافته و به تبع آن درآمدهای دولت بسیار کم شده، دولت قدرت نبرد با این حجم پول که خودش ایجاد کرده را ندارد و مجبور است شکست را قبول کند.

بنابراین ارزش ریال تا قدری کم خواهد شد که دولت بدون مشکل بتواند بازار را کنترل کند. حال قیمت دلار به اندازه دارایی های دولت رسیده و عملا نقدینگی توان بیشتری برای بهم ریختن بازار ها را با شدت های قبل نخواهد داشت و ممکن است بدلیل فشار مجلس و مردم مجبور شود در این قیمت ها کمی کنترل کند ولی برنامه دولت چیز دیگریست.

برنامه دولت بالا بردن قیمت دلار به اندازه ایست که راحت بتواند آن را کنترل کند. همچنین برنامه بعدی تشویق به حضور در بورس برای اینکه بتواند با بالا بردن قیمت سهام های دولتی چه به صورت فروش مستقیم سهم در قیمت های بالا و یا به روش ETF نقدینگی را جذب این بازار کند. اتفاق بعدی که خواهد افتاد طمع مردم برای سود بیشتر از طریق بورس است و مردم هر روز با پول بیشتری سهام ها را با قیمت بالاتر خریداری میکنند. کار به جایی خواهد رسید که دیگر آنالیز سهم ها و تحلیل آنها جوابگو نخواهد بود و مردم فقط دنبال خرید هر سهمی هستند تا سود بیشتر کسب کنند. بعد از این نقطه به زمانی میرسیم که ورود پول نقد به بورس کاهش پیدا میکند و افرادی که به منظور کسب سود به بورس وارد شده بودند دیگر پولی نخواهند داشت که سهمی خریداری کنند و افراد دیگر هم که پول دارند اگر تا آن زمان وارد بورس نشده باشند مطمئنا بعد از آن هم قصد ورود نخواهند داشت.

و اما بعد از این داستان پیچیده اصلاح شاخص شروع خواهد شد و مردم برای فروش سهام خود حجوم می آورند و پولی دیگر برای تزریق وجود ندارد که اصلاح شاخص را کنترل کند. در این حالت بخش عظیمی از نقدینگی از بین خواهد رفت و کنترل آن توسط دولت راحت تر خواهد شد. البته این نوشته به معنی این نیست که از همین فردا شما پول خود را بیرون بکشید و در حساب نگهدارید بلکه شما باید بسیار هوشیار باشید و ورود نقدینگی به بورس و نوع رفتار ها را بررسی کنید.

بعد از کم شدن نقدینگی وارد رکود خواهیم شد و اینبار دولت از دو روش میتواند قدرت خرید ایجاد کند و آن افزایش دستمزد ها و کاهش نرخ دلار خواهد بود. بالا رفتن با سرعت زیاد قیمت دلار در این روزها که شاهد آن هستیم از این دو دلیل خارج نیست 1. نشانگر نزدیک شدن است به زمان رکود است 2. نشانگر اداوه روند چاپ پول و ایجاد نقدینگی است

نکته دیگری هم که باید به آن توجه کنیم بیماری کرونا باعث شده مرزها بسته شوند و درآمدهای صادراتی به شدت کاهش یابد. تنها علتی که میتواند هربار موضوع رکود را با تاخیر مواجه کند و دولت را مجبور به چاپ پول جدید کند بیماری کروناست.

عوامل بسیار زیاد دیگری در سطح جهانی هم وجود دارد که اوضاع را برای تصمیم گیری های ما پیچیده کرده و فشار زیادی بر مردم ایجاد کرده است و در نهایت باید مراقب بود. کرونا هم قطعا کنترل خواهد شد و باید امیدوار باشیم به حل شدن تمامی مشکلات پیش آمده. تنها نتیجه ای که میتوان به آن رسید داشتن سبدی از دارایی های مختلف است.

علیرضا بهرامی 1399/04/25

سبد دارایی خودمان را چگونه بچینیم ؟

سبد دارایی چیست ؟ ترکیب تمام دارایی هایی که شما دارید سبد دارایی شما را تشکیل میدهد. سبد دارایی شما شامل ملک یا زمین هایی که دارید، ماشین، طلا، دلار، پول نقد، دارایی های شغلی شما، اجناس با ارزش و سایر دارایی ها میباشد. دارایی شما ممکنه فقط دو میلیون تومان پول نقد باشه یا هزاران دلار پول و طلا و تعداد زیادی ملک، مهم نیست دارایی شما چقدره. آیا برای دارایی های خودتون برنامه ریزی دارید که چجوری اونارو بچینید ؟

ما نباید همه دارایی های خود را در یک سبد بچینیم، یه ضرب المثل وجود داره که تمامی تخم مرغ های خودتون رو توی یک سبد نزارید که اگه سبد افتاد و شکست همه دارایی هاتون نابود نشه. به عنوان مثال سالها کار کنیم وام بگیریم و کار کنیم، سپس پس اندازی که بدست می آید را فقط در بانک سپرده گذاری کنیم.

ممکن است در زمان هایی خاص یک بازار رونق زیادی داشته باشد، ما نباید تمام دارایی های خود را در آن بازار بگذاریم. این موضوع ریسک سرمایه شما را بالا میبره، ممکنه سودهای سرشاری گیرتون بیاد ولی ضررهایی که ممکنه توی همین مدل بازار بهش بخورید کارکرد چند سال شما رو بر باد بده.

در بعضی از زمان ها قیمت دلار بالا میرفت، در یک زمان قیمت ملک و در یک زمان بورس اوراق بهادار بازار های پر رونقی داشتن. قطعا شنیدید برخی سودهای کلانی گیرشون اومد و برخی ضررهای زیادی دیدن و حتی کارشون به مرگ رسید.

مهم نیست چه میزان دارایی داریم مهم اینه یاد بگیریم با هر مقدار پولی که داریم سبد دارایی واسه خودمون داشته باشیم و دارایی هامون توی سه بخش تقسیم کنیم. بدون ریسک، کم ریسک و پر ریسک.

به نقل از یکی از اساتید که صحبت میکرد شنیدم یهودیان در اصفهان در بحث دارایی همیشه یک اعتقادی دارن، دارایی های اونا معمولا شامل ملک، پول نقد و طلا هستش. وقتی بازار دچار رکود میشه با استفاده از طلا و پول نقد میشه ملک رو زیر قیمت خرید و در زمان رونق ارزش ملک هایی که دارن بالا میره، به این شکل همیشه اگه یه بخش از داراییشون ارزشش کم بشه بخش دیگه اونو جبران میکنه.

سبد دارایی خودتون رو 30 درصد ملک داشته باشید 30 درصد دارایی پر ریسک با سود بالا و 40 درصد سرمایه گذاری کم ریسک و سود متوسط بهترین سبدی هست که میتونید داشته باشید.