اقتصاد، بورس و سرمایه گذاری ما

در چند دهه قبل حتی دوره پهلوی اقتصاد ایران بر اساس نفت و بازرگانی اداره میشد و سود های خوبی هم نصیب فعالان این حوزه میکرد. اقتصاد نفت و بازرگانی یعنی دولت نفت میفروخت و دلار را وارد کشور میکرد و مردم هم با تاسیس مغازه ها و کمک همان دلارهای دولتی ( چه به صورت سود بانکی چه ایجاد تقاضا ) از هم جنس میخریدند و اقتصاد با همین شکل به اینجا رسید. اما لازم است بدانیم آن دوره گذشته و پایه اقتصاد دچار تغییرات گسترده ای شده. دوره تاسیس واحد ها و مجتمع های تجاری به پایان رسیده و دوران دیجیتال آغاز شده است. البته به این جمله به صورت صفر و صد نگاه نکنید، ممکن است یک واحد تجاری در یک نقطه خوب کار کند.

در حال حاضر اگر در سه حوزه فعالیت داشته باشید سود خوبی میکنید. حوزه انرژی (نفت و مخصوصا گاز)، کشاورزی و حوزه برندینگ. طی دوران کرونا قیمت جهانی نفت به شدت افت کرد ولی شاهد افت قیمت در گاز نبودیم، دلیل آن قراردادهای بلند مدت گاز با قیمت ثابت است ولی شما در هر جای جهان اراده کنید بشکه های نفت به سوی شما سرازیر میشود.

در صورتی که شما صاحب مقداری سرمایه هستید برای استفاده از آن سه راه بیشتر ندارید یا محتاطانه عمل میکنید و آن را در بانک میگذارید، یا خودتان با پول کار میکنید و یا پول را به فرد دیگری میدهید که برای شما کار کند. در بازار پیش رو شما نباید به هرفردی اعتماد کنید، اگر شخصی طی سالهای گذشته سود خوبی به شما میداد دلیل نمیشود در بازار پیش رو بتواند به همان شکل عمل کند. حتما به حوزه فعالیتی که سرمایه خود را در آن قرار میدهید دقت کنید. در بازار سرمایه هم به این نکته دقت کنید. در صورتی که به دید میان مدت قصد سرمایه گذاری دارید حوزه های ذکر شده سرمایه گذاری مطمِئن تری نسبت به بقیه حوزه ها است.

در نظر داشته باشید حوزه گاز فقط شامل پالایشگاه ها (#نوری #زاگرس #بوعلی) نمیشود بلکه شرکت هایی که از گاز استفاده میکنند هم سود خوبی نصیب سهامداران خود میکند. به عنوان مثال حوزه فولاد و سیمان از گاز بسیار ارزان قیمت استفاده میکنند و مزیت رقابتی زیادی در سطح جهان دارا هستند. بازهم عرض میکنم دیدگاه خاکستری به مطلب داشته باشید ممکن است شرکتی در بین این حوزه ها باشند ولی بخاطر مدیریت ضعیف عملکرد بدی داشته باشند و شرکت دیگری هم خارج از این حوزه ها باشند ولی عملکرد و سودآوری خوبی داشته باشند. به عنوان مثال در ریزش اخیر سهام های #زاگرس و #نوری #کویر #سصفها را مشاهده کنید که عملکرد خیلی خوبی داشتند.

علیرضا بهرامی نسب

1399/11/06

آیا در بورس بمانیم ؟ به چه شکل

یکی از دغدغه های امروز خیلی از ایرانی ها بورس است. بورسی که تا 6 ماه پیش حاضر بودیم تمام دارایی های خود را بفروشیم و در اختیار آن قرار دهیم. ولی آن سوی بورس را هم بدانیم از همان ابتدا افرادی این سقوط را میدیدند و با اینکه سالیان سال در بورس به صورت حرفه ای کار کردند با شروع روند صعودی عجیب آن کلا از این بازار خارج و دارایی های خود را به بازارهای دیگر بردند. من میخواهم بگویم نه اولی درست است و نه دومی که قید این سود خوب را بزنیم.

حالا که به این نقطه رسیده ایم باید بدانیم همین بورس است که بزرگترین بازار در هر کشور است و ثروتمندترین افراد جهان از طریق بورس آن کشور ثروتمند شدند. هیچگاه ضررهایی را که متحمل میشویم نباید به گردن دیگران بی اندازیم بلکه هرجا سر ما کلاه رفت یا ضرر کردیم تنها دلیل آن طمع ماست. خب حالا چه کار باید بکنیم ؟ ما اگر از همان ابتدا بخشی از پول خود را که نیاز نداشتیم در بازار قرار میدادیم مطمئنا اکنون با مشکل مواجه نمیشدیم و سود خوبی هم کرده بودیم.

خب حالا که شیوه درست را میدانیم چرا به آن عمل نکنیم ؟ یک نکته خیلی مهم را ما باید بدانیم در بازار بورس دو مدل شرکت وجود دارد. شرکتی که شما میتوانید پولتان را از آنها خارج کنید و شرکت هایی که به سختی میتوانید این کار را انجام دهید. شرکت هایی که از نظر درآمدی پول استخراج میکنند شرکت هایی هستند که شما باید روی آنها سرمایه گذاری کنید. شرکت هایی که زیان ده هستند و حتی درآمد آنها منفی است ممکن است با سفته بازی بالا بروند ولی در نهایت خروج از آنها به شدت سخت خواهد بود. در هر دوره ای ما باید بررسی کنیم کدام صنایع در حال حاضر درآمدهای سرشاری را عاید سهامداران خود میکنند و سرمایه های خود را به اندازه که نیاز نداریم روی آنها ببریم.

در حال حاضر کدام صنایع و شرکت ها پول پارو میکنند ؟ شرکت ها و بخش هایی از صنعت که پول پارو میکنند هیچگاه در بوق و کرنا نمیزنند که ما درآمد بسیار زیادی داریم. بزودی لیستی از صنایع و شرکت هایی که درآمد هایی عجیبی دارند برای شما تهیه میکنم. دو حوزه فعالیت اقتصادی در حال حاضر سودهای عجیبی را به شرکت های خود وارد میکنند و شاید ما به آنها توجه نداریم.

در نتیجه بورس جای ماندن است فقط باید درست از آن استفاده کنیم. در ضررهایی که میکنیم هیچکس جز خودمان مقصر نیستیم. بازارهایی که بیش از حد گرم میشوند با تمام توان خود وارد نشویم. همیشه تفکر مثبت داشته باشید و برای مشکل دنبال راه حل باشید برای حل آن، نه نادیده گرفتن آن و یا فکر به اگر اگر ها اگر این کار را میکردم آن میشد و …